注意!公墓基金投资港股通有了新变化


2017-06-16 19:40 阅读:9

  随着沪港通和深港通相继开闸,基金公司布局港股热情大涨,纷纷发行可投资港股的基金产品,公募基金参与港股通交易也终于在近日正式迎来新规。

  监管层向各家基金公司发布了《通过港股通机制参与香港股票市场交易的公募基金注册审核指引》(下称《指引》),对于公募基金通过港股通交易投资港股的比例、基金经理要求以及注册审核材料等做出了具体规定。

  前海开源基金产品开发部副总监李凯表示,《指引》关键字为注册审核,从字面意思来看,应该是针对新注册的通过港股通机制参与香港股票市场交易的公募基金,之前投资于港股市场的存量基金,由于之前基金合同有相关比例约定,因此不会涉及调整。但不排除未来监管要求“老”基金通过变更注册来满足新的比例要求。

  本次《指引》最引人注目的莫过于,规定名字中“港股”等类似字样的公募基金,应当将80%以上(含)的非现金基金资产投资港股;如果低于80%则不能带“港股”字样,以避免出现“风格漂移”情况,而且这类非“港股”基金股票资产中投资港股的比例不得超过50%。对于指数型基金,基金名称可根据标的指数名称命名。

  李凯指出,此次监管的调整起因主要是今年315期间投资者的投诉,部分名字带“港股”字样的公募基金实际上并没有投资港股,对投资者造成了误导,因而才有此次监管部门新规的下发。

  虽然《指引》对具体的投资范围和比例都进行了严格规定,但李凯认为未来发行的港股通产品仍然可以灵活配置其他类别资产。“灵活配置混合型基金仍会是一个重要选择,整体股票仓位依然可以是0-95%,只是已有仓位中港股不能低于80%。即某只灵活配置基金仓位中有50%为股票,那么港股要占50%中的80%。”

  《指引》中新规定的另一处重点则在对通过港股通机制布局港股公募基金的基金经理投资经历有了更严格要求。《指引》规定:80%(含)以上的非现金基金资产投资于港股的基金产品,基金管理人应当配备不少于2名具有2年以上香港市场投资管理相关经验的人员(至少有1名为基金经理)。而80%以下的非现金基金资产投资于港股的基金产品,基金管理人应当配备不少于1名具有2年以上香港市场投资管理相关经验的人员(基金经理或者相关投研人员)。指数型基金,根据标的指数港股权重的不同,人员配备参照这一监管要求执行。“但目前在市场上具有这样投资经验的基金经理数量不多。”李凯称。

  来源:界面新闻 满乐